Финансы для нефинансовых менеджеров (Гродно)

руководителей «не-финансовых» структурных подразделений компании (маркетинг, продажи, производство, логистика, HR)

16 учебных часов

 Программа курса

Ключевые финансовые термины и показатели. Что показывает и что не показывает финансовая отчетность? Взаимосвязь основных финансовых отчетов.

Экспресс-анализ финансовой отчетности компаний различных отраслей (производство, дистрибуция, розница, услуги)

Принцип начислений (доходы расходы) и кассовый принцип (движение денег). Насколько мы богаты - «справедливая» оценка активов и обязательств

Задание 1. «Почему прибыль «есть», а денег «нет»?» Составление отчета о движении денег

Как управленческие решения менеджеров проявляются в финансовых отчетах? Бизнес «на марже» и бизнес «на оборачиваемости». “Дерево” факторов, влияющих на показатель ROI – факторы маркетинга, закупок, производства, логистики.

Задание 2. Как управленческие решения в различных функциональных областях влияют на показатель ROI?

Производственно-коммерческий и финансовый циклы компании. Коэффициенты оборачиваемости (запасы, дебиторская и кредиторская задолженность). «Замораживание» денег в активах и «кассовые разрывы». Оптимизация оборотного капитала.

Задание 3. Расчет коммерческого и финансового циклов компании. Анализ причин кассового разрыва

Структура затрат (постоянные или переменные?) и структура капитала (собственный или заёмный?): 4 возможные финансовые стратегии для бизнеса. «Плюсы» и «минусы» бизнеса без постоянных затрат. Оптимальная структура капитала. Внутренние возможности финансирования. «Небесплатность» денег собственника.

Задание 4. Сделать самим или купить на стороне: оценка выгодности аутсорсинга

Задание 5. Решение «брать или не брать дополнительный («не очень прибыльный») заказ? Ценовая политика в условиях недозагрузки мощностей

Децентрализация ответственности за прибыль – центры финансовой ответственности (ЦФО). «Управляемые» и «неуправляемые» затраты. Центры прибыли, центры затрат, центры сервиса. Внутренние цены («хозрасчет»). Соглашения об уровне обслуживания между подразделениями.

Бюджетирование – «традиционное» и «продвинутое». Финансовая модель бизнеса. Бюджет ЦФО и корпоративные бюджеты. Корпоративная система лимитов и норм. Защита, «скользящая» корректировка и контроль исполнения бюджетов.

Задание 6. Составление и защита бюджета ЦФО. «Скользящая» корректировка бюджетов

Система управленческого учета. Прозрачность в учете затрат – 5 объектов внимания: статьи, подразделения, процессы, продукты, клиенты. Методики распределения косвенных затрат. Хронометраж рабочего времени и расчет стоимости процессов.

Оценка прибыльности портфеля продуктов и клиентов по прямым и полным затратам.

Задание 7. Составление матрицы «продукт-рынок», оценка прибыльности отдельных комбинаций «продукт-рынок»

Стоимость денег во времени. Зачем и как дисконтируются денежные потоки? Инвестиционные расчеты (суммарная стоимость владения, чистая текущая стоимость (NPV), период окупаемости).

Финансовая сторона рацпредложений и предпринимательских инициатив. «Утопленные» затраты прошлых решений. Решение о добавлении нового проекта в портфель (с учетом уже построенной инфраструктуры).

Задание 8. Расчет и сценарный анализ бизнес-кейсов (рацпредложения, новые проекты, модернизация, расширение)